Inwestowanie w Boeing: historia, główne projekty i informacje finansowe

Z tego artykułu dowiesz się:

• Historii firmy Boeing;
• Najważniejszych projektów Boeing;
• Wskaźników finansowych Boeing;
• Czy warto inwestować w Boeing.

Firma Boeing jest znana nie tylko z samolotów. Boeing jest dużym producentem sprzętu wojskowego, satelitów i sprzętu telekomunikacyjnego. Boeing produkuje tyle samo wyrobów wojskowych, co samolotów. Na przykład w 2020 roku Boeing stał się trzecim co do wielkości producentem sprzętu wojskowego pod względem przychodów. Boeing jest również największym eksporterem w USA. W ostatnich latach coraz częściej pojawiają się wątpliwości i krytyka firmy. W tym artykule postaramy się odpowiedzieć na pytanie, czy warto inwestować w firmę.

Historia Boeing

Przyszły Boeing został założony w 1916 roku i pierwotnie firma nosiła nazwę Pacific Aero Products Company. Pierwszym dużym i udanym projektem firmy był wodnosamolot Boeing Model C. W okresie międzywojennym Boeing B-17 Flying Fortress stał się jednym z najbardziej udanych samolotów drugiej wojny światowej.

W latach powojennych Boeing doświadczył pewnych problemów, co doprowadziło do cięć i restrukturyzacji, ale z czasem wrócił do projektowania i produkcji zarówno cywilnych, jak i wojskowych samolotów.

Jednym z największych sukcesów firmy był Boeing 707. Ponadto w 1969 roku zakończono rozwój Boeing 747, najbardziej udanego samolotu pasażerskiego w historii. Ten samolot umocnił pozycję lidera Boeing w dziedzinie lotnictwa cywilnego.

Wojskowe Projekty Boeing

F/A-18E/F Super Hornet firmy Boeing to wielozadaniowy myśliwiec zaprojektowany specjalnie dla grup uderzeniowych lotniskowców. Jest jednym z głównych samolotów US Navy i jest ciągle udoskonalany i modernizowany, aby utrzymać swoją skuteczność.

Kolejnym projektem firmy jest KC-46 Pegasus. Boeing zaprojektował i zbudował KC-46 Pegasus jako nowej generacji latającą cysternę do tankowania dla Sił Powietrznych USA. Ma zastąpić starzejący się KC-135 Stratotanker i posiada rozszerzone możliwości tankowania.

Boeing P-8 Poseidon to morski samolot patrolowy i rozpoznawczy zaprojektowany i zbudowany przez Boeing dla US Navy. Został stworzony na bazie komercyjnego samolotu Boeing 737 i jest używany do walki z okrętami podwodnymi, walki powierzchniowej, a także do działań wywiadowczych, obserwacyjnych i rozpoznawczych (ISR). Obok innych wojskowych projektów Boeing, ten jest uważany za jeden z najbardziej udanych.

Helikopter AH-64 Apache firmy Boeing to znany śmigłowiec szturmowy używany przez armię USA i wiele innych krajów. Przez lata opracowywano i modernizowano różne wersje Apache, co pozwoliło zwiększyć jego zdolności bojowe. Obecnie jest uważany za jeden z najlepszych śmigłowców szturmowych na świecie, a niektórzy eksperci uznają go za najlepszego. AH-46 sprawdził się w Afganistanie, Iraku i Strefie Gazy.

CH-47 Chinook firmy Boeing to ciężki śmigłowiec zapewniający możliwości transportowe i ładunkowe dla amerykańskich sił zbrojnych oraz licznych międzynarodowych klientów. Nowoczesne warianty śmigłowca Chinook są nadal produkowane i modernizowane.

Inne projekty

Firma Boeing uczestniczy w wojskowych programach kosmicznych, w tym w opracowywaniu satelitów, usługach startowych i eksploracji kosmosu. Na przykład, Boeing jest głównym wykonawcą programu Sił Powietrznych USA Evolved Expendable Launch Vehicle (EELV).

Firma Boeing kontynuuje prace nad perspektywicznymi wojskowymi projektami, takimi jak rozwój szkolno-treningowego samolotu T-7 Red Hawk oraz udział w programach takich jak Ground-Based Strategic Deterrent (GBSD), która ma na celu zastąpienie międzykontynentalnych pocisków balistycznych Minuteman III.

Współczesne projekty w dziedzinie cywilnej awiacji

Boeing 777, często nazywany "potrójną siódemką", to dalekosiężny szerokokadłubowy dwusilnikowy odrzutowy samolot pasażerski. Po raz pierwszy został zaprezentowany w połowie lat 90-tych, ale od tego czasu był poddawany różnym ulepszeniom i modernizacjom. Najbardziej rozpowszechnione modele to 777-200, 777-200ER, 777-300, 777-300ER, a także dalekosiężne 777-200LR i 777-300ER.

Jakie są zalety Boeinga 777?

Samolot 777 stał się jednym z pierwszych komercyjnych samolotów, które udowodniły wykonalność długodystansowych samolotów dwusilnikowych, co pozwoliło znacząco podnieść efektywność paliwową i obniżyć koszty operacyjne w porównaniu do samolotów czterosilnikowych.

Także Boeing 777 stał się jednym z pierwszych komercyjnych samolotów, w konstrukcji których szeroko wykorzystano lekkie materiały kompozytowe, co pozwoliło obniżyć masę i podnieść efektywność paliwową.

Przez minione lata firma Boeing wprowadziła kilka modernizacji i nowych wersji, w tym 777X, który jest produkowany w dwóch wersjach - 777-8 i 777-9. Modele nowej generacji 777X wyróżniają się ulepszoną aerodynamiką, nowymi silnikami i odświeżonym designem kabiny pasażerskiej.

Boeing 777 cieszy się popularnością wśród linii lotniczych na długich trasach dzięki swojemu zasięgowi, pojemności i efektywności. Konkuruje z samolotami rodziny Airbus A330 i A350.

Co sobą reprezentuje Boeing 787?

Boeing 787, znany jako "Dreamliner", to dalekosiężny szerokokadłubowy dwupokładowy odrzutowy samolot pasażerski, po raz pierwszy zaprezentowany w 2011 roku. Stanowi on znaczące osiągnięcie w dziedzinie designu i technologii. W Boeingach 787 zastosowano wiele innowacji. Poniżej wymieniono kluczowe z nich.

Samolot 787 wyróżnia się szerokim zastosowaniem materiałów kompozytowych w konstrukcji, co czyni go lżejszym i bardziej ekonomicznym w porównaniu do tradycyjnych samolotów na bazie aluminium. Także w Boeing 787 zastosowano zaawansowaną aerodynamikę. W samolocie Dreamliner zastosowano nowoczesne technologie aerodynamiczne i silnikowe, które jeszcze bardziej podnoszą efektywność paliwową i obniżają poziom hałasu.

Jakie są sukcesy na rynku Boeinga 787? Boeing 787 został dobrze przyjęty przez linie lotnicze, a jego efektywność paliwowa i komfort pasażerów sprawiły, że stał się on popularnym wyborem dla długodystansowych i międzykontynentalnych tras. Konkuruje z Airbus A350.

Inwestycje w Boeing

Odmówmy od razu, aby nie tracić państwa czasu, że inwestycje w Boeinga obecnie można uznać za wysoce wątpliwe pomysły pomimo dużego ilości dużych projektów. Oczekiwany dochód w tym roku wynosi 18,1 mld USD, co jest ponad cztery razy mniej w porównaniu z 2022 rokiem, w którym zysk firmy wyniósł 66,8 mld USD. Stosunek kapitału pożyczkowego do własnego wynosi -3.125. To bardzo zły wskaźnik, który mówi o tym, że długi Boeinga są ponad trzy razy większe niż majątek własny. Roczny wolny przepływ środków pieniężnych Boeinga w 2022 roku wyniósł 2,325 mld USD, co jest o 160,12% mniejsze niż w 2021 roku. Inne kluczowe wskaźniki finansowe również mówią o niskiej odporności Boeinga i braku perspektyw przynajmniej na najbliższą przyszłość.

Wnioski

Zgodnie z kwartalnym raportem na stronie Boeinga czysty zysk firmy za ostatni kwartał wzrósł o 55,97%. Inne wskaźniki finansowe również idą w lepszym kierunku i to nie jest zaskakujące, ponieważ firma nadal pracuje nad dużą ilością dużych projektów i to daje jej znaczący zapas wytrzymałości, ale firma Boeing wciąż nie odzyskała w pełni z powodu zamknięć w czasie Covid. Firma nawet nie będzie pasować inwestorom, którzy preferują wartościowe inwestowanie i szukają niedocenianych firm. Bowiem na listopad 2023 wskaźnik P/E utrzymuje się na poziomie 0. Ale inne wskaźniki firmy mówią o tym, że sprawy nie idą najlepiej.