Investieren in Boeing: Geschichte, wichtige Projekte und Finanzinformationen

In diesem Artikel erfahren Sie:

• Die Geschichte der Boeing Company;
• Die wichtigsten Projekte von Boeing;
• Die finanzielle Leistung von Boeing;
• Ob es sich lohnt, in Boeing zu investieren.

Boeing ist nicht nur für seine Flugzeuge bekannt. Boeing ist ein bedeutender Hersteller von militärischer Ausrüstung, produziert Satelliten und Telekommunikationsgeräte. Boeing stellt neben Flugzeugen auch militärische Produkte her. Im Jahr 2020 war Boeing beispielsweise der drittgrößte Hersteller von Militärausrüstung, wenn man den Umsatz betrachtet. Boeing ist auch der größte Exporteur in den Vereinigten Staaten. In den letzten Jahren hat die Skepsis und Kritik an dem Unternehmen zugenommen. In diesem Artikel werden wir versuchen, die Frage zu beantworten, ob es sich lohnt, in das Unternehmen zu investieren.

Geschichte von Boeing

Das zukünftige Unternehmen Boeing wurde 1916 gegründet und hieß ursprünglich Pacific Aero Products Company. Das erste große und erfolgreiche Projekt des Unternehmens war die Boeing Modec C. Es war ein Wasserflugzeug. In der Zwischenkriegszeit wurde die Boeing B-17 Flying Fortress zu einem der erfolgreichsten Flugzeuge des Zweiten Weltkriegs.

In den Nachkriegsjahren hatte Boeing einige Probleme, die zu Entlassungen und Umstrukturierungen führten, aber schließlich kehrte das Unternehmen zur Entwicklung und Herstellung von zivilen und militärischen Flugzeugen zurück. Einer der größten Erfolge des Unternehmens war die Boeing 707. Ebenfalls 1969 wurde die Boeing 747, das erfolgreichste Passagierflugzeug der Geschichte, fertig gestellt. Dieses Flugzeug festigte die Führungsposition von Boeing in der zivilen Luftfahrt.

Im späten 20. und frühen 21. Jahrhundert entwickelte und produzierte Boeing weiterhin neue Flugzeugmodelle, darunter die Boeing 777 und die Boeing 787 Dreamliner, die für fortschrittliche Technologie und Passagierkomfort stehen. Das Unternehmen entwickelt auch militärische Flugzeuge und Systeme. Auf diese werden wir im Folgenden näher eingehen, da Boeing gemessen am Umfang seiner Verträge mit dem US-Verteidigungsministerium zu den fünf größten Auftragnehmern gehört und die Einnahmen daraus einen erheblichen Teil der Gewinne des Unternehmens ausmachen.

Boeing's militärische Projekte

Die F/A-18E/F Super Hornet von Boeing ist ein Mehrzweckkampfflugzeug, das speziell für Flugzeugträger entwickelt wurde. Es ist eines der wichtigsten Flugzeuge für den Einsatz auf Flugzeugträgern der US-Marine und wird ständig verbessert und modernisiert, um seine Effektivität zu erhalten.

Ein weiteres Projekt des Unternehmens ist die KC-46 Pegasus. Boeing hat die KC-46 Pegasus als Luftbetankungsflugzeug der nächsten Generation für die US Air Force entwickelt und gebaut. Er soll den ausgemusterten KC-135 Stratotanker ersetzen und verfügt über fortschrittliche Betankungsfähigkeiten.

Die P-8 Poseidon ist ein Seeüberwachungs- und Aufklärungsflugzeug, das von Boeing für die US Navy entwickelt und gebaut wird. Es basiert auf dem Verkehrsflugzeug Boeing 737 und wird zur U-Boot-Bekämpfung, zur Bekämpfung von Überwasserschäden sowie zur Aufklärung und Überwachung (ISR) eingesetzt. Zusammen mit anderen militärischen Projekten von Boeing gilt es als eines der erfolgreichsten.

Der AH-64 Apache-Hubschrauber von Boeing ist ein berühmter Kampfhubschrauber, der von der US Army und vielen anderen Ländern eingesetzt wird. Im Laufe der Jahre wurden verschiedene Varianten des Apache entwickelt und modernisiert, um seine Kampffähigkeiten zu verbessern. Er gilt heute als einer der besten Kampfhubschrauber der Welt und wird von einigen Experten sogar als der beste Hubschrauber bezeichnet. Der AH-46 hat sich in Afghanistan, im Irak und im Gaza-Streifen bewährt.

Der CH-47 Chinook von Boeing ist ein Schwerlasthubschrauber, der Transport- und Frachtkapazitäten für das US-Militär und zahlreiche internationale Kunden bereitstellt. Moderne Varianten des Chinook-Hubschraubers werden weiterhin produziert und modernisiert.

Weitere Projekte

Das Unternehmen Boeing ist an militärischen Weltraumprogrammen beteiligt, einschließlich der Entwicklung von Satelliten, Startdiensten und der Weltraumerschließung. Beispielsweise ist Boeing der Hauptauftragnehmer für das Evolved Expendable Launch Vehicle (EELV) Programm der US-Luftwaffe.

Boeing setzt die Arbeit an zukunftsweisenden Militärprojekten fort, wie der Entwicklung des Schulungs- und Trainingsflugzeugs T-7 Red Hawk und der Beteiligung an Programmen wie dem Ground-Based Strategic Deterrent (GBSD), das darauf abzielt, die interkontinentale ballistische Rakete Minuteman III zu ersetzen.

Zeitgenössische Projekte im Bereich der Zivilluftfahrt

Die Boeing 777, oft als "Triple Seven" bezeichnet, ist ein Langstrecken-Großraumflugzeug mit zwei Triebwerken. Sie wurde erstmals Mitte der 1990er Jahre vorgestellt, hat aber seitdem verschiedene Verbesserungen und Modernisierungen erfahren. Die gängigsten Modelle sind die 777-200, 777-200ER, 777-300, 777-300ER sowie die ultralangen Varianten 777-200LR und 777-300ER.

Welche Vorteile bietet die Boeing 777?

Das Flugzeug 777 war eines der ersten kommerziellen Flugzeuge, das die Lebensfähigkeit von Langstrecken-Zweimotorenjets demonstrierte, was zu einer erheblichen Steigerung der Kraftstoffeffizienz und einer Reduzierung der Betriebskosten im Vergleich zu Viermotorenflugzeugen führte.

Auch war die Boeing 777 eines der ersten kommerziellen Flugzeuge, bei deren Konstruktion umfangreich leichte Verbundmaterialien verwendet wurden, was zu einer Gewichtsreduzierung und einer Erhöhung der Kraftstoffeffizienz führte.

Über die Jahre hinweg hat Boeing mehrere Upgrades und neue Varianten vorgestellt, einschließlich der 777X, die in zwei Modifikationen produziert wird - 777-8 und 777-9. Die neue Generation der 777X zeichnet sich durch verbesserte Aerodynamik, neue Triebwerke und ein überarbeitetes Kabinendesign aus.

Die Boeing 777 ist bei Fluggesellschaften für Langstreckenflüge wegen ihrer Reichweite, Kapazität und Effizienz beliebt. Sie konkurriert mit Flugzeugen der Airbus A330 und A350 Familie.

Was repräsentiert die Boeing 787?

Die Boeing 787, bekannt als "Dreamliner", ist ein Langstrecken-Großraumflugzeug mit zwei Gängen, das erstmals 2011 vorgestellt wurde. Es stellt einen bedeutenden Fortschritt im Design und in der Technologie dar. Der Boeing 787 weist viele Innovationen auf. Nachfolgend sind die Schlüsselinnovationen aufgeführt.

Das Flugzeug 787 zeichnet sich durch die breite Verwendung von Verbundwerkstoffen in der Konstruktion aus, was es leichter und wirtschaftlicher im Vergleich zu traditionellen Aluminiumflugzeugen macht. Auch hat die Boeing 787 verbesserte Aerodynamik. Im Dreamliner wurden fortschrittliche aerodynamische und Triebwerkstechnologien angewandt, die die Kraftstoffeffizienz weiter erhöhen und das Geräuschniveau senken.

Welchen Erfolg hat die Boeing 787 auf dem Markt? Die Boeing 787 wurde von den Fluggesellschaften gut aufgenommen, und ihre Kraftstoffeffizienz und der Passagierkomfort haben sie zu einer beliebten Wahl für Langstrecken- und Interkontinentalrouten gemacht. Sie konkurriert mit dem Airbus A350.

Investitionen in Boeing

Um Ihre Zeit nicht zu vergeuden, sagen wir gleich, dass Investitionen in Boeing derzeit als äußerst zweifelhafte Idee angesehen werden können, trotz der großen Anzahl an Großprojekten. Der erwartete Umsatz in diesem Jahr beträgt 18,1 Milliarden Dollar, was mehr als viermal weniger ist im Vergleich zu 2022, als der Gewinn des Unternehmens 66,8 Milliarden Dollar betrug. Das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital beträgt -3.125. Das ist ein sehr schlechter Indikator, der darauf hinweist, dass Boeings Schulden mehr als dreimal größer sind als das Eigenkapital. Der jährliche freie Cashflow von Boeing betrug 2022 2,325 Milliarden Dollar, was 160,12% weniger ist als im Jahr 2021. Andere Schlüssel-Finanzindikatoren sprechen ebenfalls für eine geringe finanzielle Belastbarkeit Boeings und fehlende Perspektiven zumindest für die nahe Zukunft.

Fazit

Laut dem Quartalsbericht auf der Boeing Website ist der Nettogewinn des Unternehmens im letzten Quartal um 55,97% gestiegen. Andere Finanzindikatoren gehen ebenfalls in eine bessere Richtung, und das ist nicht verwunderlich, denn das Unternehmen arbeitet nach wie vor an einer großen Anzahl von Großprojekten, was ihm eine erhebliche finanzielle Reserve gibt, aber Boeing hat sich immer noch nicht vollständig von den Auswirkungen der Lockdowns während Covid erholt. Das Unternehmen ist sogar für diejenigen Investoren nicht geeignet, die auf Wertinvestitionen setzen und unterbewertete Unternehmen suchen. Denn im November 2023 liegt das KGV (Preis-Gewinn-Verhältnis) bei 0. Aber andere Indikatoren des Unternehmens zeigen, dass es nicht zum Besten steht.