Autohersteller: Aktien, die Sie kaufen sollten

Aktien von Automobilunternehmen sind nicht die Art von Aktien, an die Anleger denken, wenn sie über ihren nächsten Kauf nachdenken, aber die Branche hat sich in den letzten Jahren rasant verändert. Uber und Lyft haben die Art und Weise, wie Taxis arbeiten, verändert; die Verbreitung von Hybridfahrzeugen und selbstfahrenden Autos bleibt in den Nachrichten, und Lastwagen und Geländewagen sind immer noch die meistverkauften Fahrzeuge in den Vereinigten Staaten. Vielleicht ist es an der Zeit, einen neuen Blick auf die Autoindustrie zu werfen?

Geschichte

Die Autoindustrie wurde 1886 geboren, als Karl Benz seine neueste Erfindung, den Benz-Wagen, patentieren ließ. Bis 1899 war Benz der weltweit führende Automobilhersteller geworden. Im späten 20. Jahrhundert, als die Ford Motor Company ein bewegliches Fließband entwickelte, begann die Autoproduktion in großem Stil, und die Amerikaner begannen, Autos zu kaufen, solange der Lack noch heiß war.

Die größten Automobilhersteller

Heute sind die größten Automobilhersteller Toyota, Volkswagen, Hyundai, General Motors und Ford. Im Jahr 2017 produzierten Toyota und Volkswagen mehr als 10 Millionen Autos, und weltweit wurden mehr als 97 Millionen Autos hergestellt. Seit 1997 ist die Autoproduktion nur in vier Jahren zurückgegangen: 1998, 2001, 2008 и 2009. Im Jahr 2009 erlebte die Branche eine Krise, als die Produktion um mehr als 12 % zurückging und die Bundesregierung General Motors und Chrysler aus der Patsche helfen musste.

Autoaktien sind nicht nur auf diese Unternehmen beschränkt, sondern umfassen auch Aktien von Autoteilehändlern und Do-it-yourself-Reparaturprodukten. Die Aktien von AutoZone und O'Reilly stiegen ebenso wie die Aktien einiger Online-Händler für Pkw und Lkw wie CarMax und TrueCar. Unternehmen wie Google arbeiten auch an selbstfahrenden Autos und fordern damit Elektroautohersteller wie Tesla und Toyota heraus.

Wenn Anleger über Aktien von Automobilherstellern sprechen, denken sie nicht mehr nur an die Detroit Three: Die Branche ist vielfältig und bietet viele Möglichkeiten.

Aussichten

Autohersteller haben hohe Kapital- und Arbeitskosten. Die Produktion von Autos ist teuer, und die Arbeitnehmer fordern seit Jahren erweiterte Rechte und höhere Löhne. Hohe Arbeitskosten führen zu niedrigen Gewinnspannen, so dass Autofirmen mit geringem Absatz keine rentablen Aktien sind.
 
Im Folgenden sind einige wichtige Faktoren aufgeführt, die vor dem Kauf von Aktien eines Automobilherstellers zu beachten sind.

Umsatzwachstum im Jahresvergleich

Unternehmen aller Wirtschaftszweige nutzen Statistiken über das jährliche Wachstum, um sich ein klareres Bild von der Gesundheit ihres Unternehmens zu machen. Indem sie sich auf einen längeren Zeitraum konzentrieren, können Unternehmenseigentümer Schwankungen ausschließen, die durch Faktoren wie saisonale Verkäufe verursacht werden. Für Automobilunternehmen ist das Umsatzwachstum im Jahresvergleich besonders wichtig, da die Verbraucher Autos hauptsächlich in den Ferien- oder Sommermonaten kaufen. Anstatt den Umsatz im August mit dem Umsatz im September zu vergleichen, sollten Sie den Umsatz im August 2017 mit dem Umsatz im August 2018 vergleichen. Suchen Sie nach Automobilunternehmen mit langfristigem Umsatzwachstum.

Erwartete KGV-Wachstumsrate

Anstatt einfach den Gewinn pro Aktie durch den Aktienkurs zu teilen, berücksichtigt das KGV (PEG) die erwarteten Gewinne. Teilen Sie einfach das KGV durch die erwartete Gewinnwachstumsrate über einen Zeitraum von fünf Jahren. Aktien mit einem KGV unter 1 gelten als unterbewertet, so dass es sinnvoll ist, Aktien mit Gewinnwachstumsraten zu kaufen, die über dem KGV liegen.

Markteinführung neuer Modelle

Neue, auffällige Autos sind nicht nur am profitabelsten, sondern auch am attraktivsten für amerikanische Autoliebhaber. Wenn jedes Jahr neue Modelle auf den Markt kommen, werden die Verbraucher ständig neue Produkte kaufen, und die Hersteller können neue Autos zu viel höheren Preisen verkaufen als alte Autos. Wenn die Autohersteller keine neuen Modelle entwickeln, müssen sie aufpassen.

In den nächsten Jahren wird sich ein weiterer Strukturwandel in der Autoindustrie vollziehen, wenn selbstfahrende Autos auf die Straßen kommen. Hier sind einige Unternehmen, die diesen Umbruch wahrscheinlich nicht nur überleben, sondern florieren werden. Wie Ilon Musk von Tesla allmählich erkennt, ist es keine leichte Aufgabe, Autos zu bauen und zu warten. Um Autos zu verkaufen, braucht man nicht nur brillante Ideen, sondern auch einen Geschäftsplan.

1. Advance Auto Parts

Advance Auto Parts ist eine gute Wahl für Autoliebhaber, die ihre Autos selbst bauen. Advance Auto Parts ist bekannt für sein Logo mit der karierten Flagge, aber es ist auch ein Unternehmen, das gutes Geld verdient: Es hat die Gewinnschätzungen in jedem der letzten vier Quartale übertroffen, und sein jährlicher Nettowert ist in den letzten vier Jahren gestiegen.

2. Fiat Chrysler (FCAU)

Chrysler ist aus dem Rettungsprogramm hervorgegangen und hat sich mit Fiat zusammengeschlossen, um ein globaler Automobilhersteller zu werden, der mit den größten Autokonzernen der Welt konkurrieren kann. Fiat Chrysler produzierte 2017 4,6 Millionen Fahrzeuge und vertreibt sie unter den Marken Dodge, Alfa Romeo, Jeep, RAM und Maserati.

Der RAM-Pickup-Truck war 2018 das drittmeistverkaufte Modell in den USA, während der Jeep Wrangler und der Grand Cherokee weiterhin beliebt sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von FCAU von 0,21 deutet darauf hin, dass die Aktie sehr günstig ist. Die Liebe der Amerikaner zu Lastwagen und Geländewagen zeigt keine Anzeichen einer Abkühlung, so dass Fiat Chrysler weiterhin an der Spitze der Verkaufscharts stehen wird.

3. General Motors (GM)

General Motors ist einer der ältesten Automobilhersteller in den Vereinigten Staaten. Es ist auch der größte Automobilhersteller in den Vereinigten Staaten, der Fahrzeuge unter den Marken Buick, Cadillac, Chevrolet und GMC herstellt. General Motors hat mehrere Fahrzeuge auf seiner Bestsellerliste 2018 aufgeführt, darunter den Chevrolet Silverado (Platz 2), den Chevrolet Equinox (Platz 8) und den GMC Sierra (Platz 18). Das Unternehmen ist führend in der Forschung für selbstfahrende Autos und hat kürzlich in das Ridesharing-Unternehmen Lyft investiert.

Trotz starker Gewinne, eines visionären Managements und einer Dividendenrendite von 4,36 % bleibt die GM-Aktie unterbewertet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von GM ist mit 0,36 eines der höchsten auf unserer Liste, und da die Autoverkäufe weiter steigen, lohnt es sich, dieses Unternehmen in Ihr Portfolio aufzunehmen.

4. Toyota Motor Corporation (TM)

Toyota verkauft mehr Autos als jedes andere Unternehmen der Welt, und der Corolla-Verkaufsrekord wird nie gebrochen werden. Im vergangenen Jahr gehörten fünf Toyota-Fahrzeuge zu den Bestsellern: Toyota RAV4 (Platz 4), Camry (Platz 7), Corolla (Platz 10), Tacoma (Platz 14) und Honda (Platz 15).

Obwohl die Gewinne von Toyota in drei aufeinander folgenden Jahren gestiegen sind, liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens bei nur 7,31. Auch wenn es keine Statistiken über das künftige Gewinnwachstum des japanischen Automobilherstellers gibt, ist er in jedem Portfolio eine Überlegung wert.